Piețele globale ating maxime istorice, în timp ce dolarul se prăbușește. Aurul, refugiu în fața incertitudinii politice
ORLANDO, Florida(Reuters) – Bursele globale și indicele S&P 500 au atins noi maxime istorice marți, impulsionate de un val de rezultate financiare solide raportate de companiile americane. În același timp, incertitudinea legată de direcția politicilor promovate de președintele SUA, Donald Trump, a alimentat cererea pentru active de refugiu: aurul a atins noi recorduri, iar dolarul american a coborât la cel mai scăzut nivel din ultimii patru ani.
Mai jos, o analiză a principalelor mișcări din piețe și a temelor care au dominat sesiunea de tranzacționare.
Informează-te inteligent numai cu GPINews.live şi TVGPINews.
Bursele cresc, în ciuda tensiunilor geopolitice
Acțiunile continuă să sfideze incertitudinile globale. Performanțele puternice ale companiilor din SUA, ritmul solid de creștere economică și optimismul legat de boom-ul inteligenței artificiale au susținut apetitul pentru risc.
Totuși, rămâne întrebarea-cheie: cât timp pot rămâne piețele de acțiuni imune la volatilitatea accentuată din zona valutară și din piețele de metale prețioase?
Mișcările-cheie ale pieței, pe scurt
Acțiuni
- S&P 500 se apropie de pragul simbolic de 7.000 de puncte
- Coreea de Sud: +3%, nou maxim istoric
- Brazilia: recorduri noi
Sectoare și companii
- Nouă sectoare din S&P 500 au închis pe plus, conduse de tehnologie și utilități
- În scădere: sănătate și energie
- General Motors: +9%
- UnitedHealth Group: -20%
Valute
- Vânzările de dolari se intensifică
- Francul elvețian: maxim al ultimilor 11 ani
- Lira sterlină: maxim al ultimilor 4 ani
- Euro: peste 1,20 USD, cel mai ridicat nivel din ultimii 4 ani
- Yenul se îndreaptă spre 152/unitate USD
Obligațiuni
- Randamentele titlurilor de stat americane cresc cu 4 puncte de bază pe termen lung
- Curba randamentelor se înclină (steepening)
Mărfuri și metale
- Petrol: +3%
- Aur și argint: revenire
- Platină și paladiu: scăderi de 3–5%
Dolarul, sub presiune severă
Dolarul american se află sub o presiune extremă, vânzările recente împingându-l la minimele ultimilor patru ani. Investitorii sunt tot mai neliniștiți de:
- tensiunile geopolitice,
- politicile administrației Trump,
- percepția că Washingtonul dorește un dolar mai slab,
- îngrijorările legate de independența Federal Reserve.
Pe termen scurt, indicatorii tehnici și momentum-ul sunt nefavorabile dolarului. Pe termen lung, moneda americană rămâne supraevaluată din perspectiva cursului real efectiv.
Francul elvețian, „regele” activelor de refugiu
În contextul slăbiciunii dolarului și al incertitudinilor privind politica internă din Japonia, francul elvețian își confirmă statutul tradițional de activ de refugiu.
- Curs euro/franc a coborât la 0,9163, cel mai redus nivel din 15 ianuarie 2015
- Excluzând ziua în care Banca Națională a Elveției a renunțat la plafonul valutar, francul nu a mai fost niciodată atât de puternic față de euro
- Față de dolar, francul se află la un maxim al ultimilor 11 ani
Acțiunile „spre Lună”, în ciuda furtunilor din jur
În timp ce piețele valutare și cele de metale prețioase sunt zguduite de volatilitate, acțiunile par să ignore riscurile și să urce constant. Însă o depreciere bruscă a dolarului, mai ales dacă este însoțită de vânzări pe piața obligațiunilor, ar putea testa rapid încrederea investitorilor.
Ce ar putea mișca piețele în următoarea sesiune
- Datele privind inflația din Australia (decembrie, T4)
- Declarații ale membrului boardului Banca Centrală Europeană, Isabel Schnabel
- Decizii de politică monetară: Brazilia și Canada
- Licitații de titluri americane: 30 mld. USD (FRN-uri pe 2 ani)
- Rezultate financiare în SUA: Microsoft, Meta, Tesla, IBM, AT&T, Starbucks
- Decizia de politică monetară a Federal Reserve
