În contextul provocărilor globale legate de schimbările climatice și dezvoltarea socială, Sustainable Fitch a introdus o nouă abordare standardizată în evaluarea și clasificarea investițiilor în obligațiuni sustenabile. Această abordare este în raport cu Obiectivele de Dezvoltare Durabilă (ODD) ale Națiunilor Unite. Prin analiza a aproximativ 900 de obligațiuni etichetate, Sustainable Fitch relevă tendințe clare și provocări majore în alocarea fondurilor către anumite obiective specifice.
Cine primește cea mai consistentă parte de finanțare?
Obiectivele de mediu primesc cea mai mare parte a finanțărilor din obligațiuni etichetate, reprezentând 59% din valoarea totală a fondurilor alocate. Aceasta este impulsionată de necesitatea urgentă de a răspunde provocărilor precum schimbările climatice și epuizarea resurselor naturale. În special, obiectivele „Energie accesibilă și curată” (ODD 7) și „Orașe și comunități sustenabile” (ODD 11) domină această categorie. Acestea acumulează împreună aproximativ 85% din totalul fondurilor alocate pentru mediu.
Pe de altă parte, alocările către obiectivele sociale se concentrează preponderent în jurul obiectivului „Industrie, inovație și infrastructură” (ODD 9), reprezentând peste 80% din alocările sociale. În contrast, obiectivele precum „Egalitate de gen” (ODD 5) și „Viața subacvatică” (ODD 14) nu au primit alocări financiare semnificative. Acest lucru indică anumite lacune în prioritizarea globală a anumitor probleme.
Principalele obiective susținute de obligațiunile financiare sunt:
- ODD 11 (Orașe și comunități sustenabile): 28% bănci de dezvoltare, 25% bănci comerciale universale și 12% entități supranaționale.
- ODD 6 (Apă curată și sanitație): 27% emitente suverane, 21% bănci comerciale universale și 15% sectorul utilităților de apă.
- ODD 12 (Consum și producție responsabile): 34% bănci comerciale universale.
Corporatiile direcționează majoritatea fondurilor către obiectivele ODD 7 (Energie accesibilă și curată), ODD 9 (Industrie, inovație și infrastructură) și ODD 13 (Acțiune climatică). Acestea oferă oportunități clare de inovație și avantaje competitive.
Alocarea financiară pe ODD-uri (în miliarde USD):
- Industrie, inovație și infrastructură (ODD 9): aprox. 1.800 miliarde USD
- Energie accesibilă și curată (ODD 7): aprox. 1.500 miliarde USD
- Orașe și comunități sustenabile (ODD 11): aprox. 1.400 miliarde USD
Analiza arată și o concentrare semnificativă a fondurilor către un număr limitat de obiective specifice. Aceasta evidențiază riscul ca alte obiective la fel de importante să fie trecute cu vederea. Acest lucru subliniază nevoia unei diversificări mai echilibrate și a unei distribuții mai ample a finanțărilor. Scopul este de a aborda integrat și coerent toate cele 17 ODD.
Sustainable Fitch promovează utilizarea clară și transparentă a ODD în raportarea financiară a emitenților. Aceasta sugerează că acest lucru poate spori încrederea investitorilor și poate facilita o alocare mai eficientă și responsabilă a capitalului. Adoptarea ODD în strategiile de investiții a devenit o practică tot mai comună. Totuși, atingerea acestor obiective până în 2030 continuă să reprezinte o provocare majoră. Necesită investiții anuale suplimentare estimate la peste 4 trilioane de dolari.
Grafic:
Procentul alocării fondurilor în funcție de tipul impactului ODD:
- Obiective de mediu: 59%
- Obiective sociale: 41%
Cele mai finanțate 3 ODD-uri în funcție de valoarea totală:
- ODD 9 (Industrie, inovație și infrastructură)
- ODD 7 (Energie accesibilă și curată)
- ODD 11 (Orașe și comunități sustenabile)
